بهترین تحلیل تکنیکال هم بدونِ مدیریتِ درستِ سرمایه، دیر یا زود به ضررهای جبران‌ناپذیر می‌رسد. مدیریتِ سرمایه یعنی تصمیم‌گیری درباره‌ی اینکه چقدر از دارایی‌تان را در هر سهم و در کل بازار قرار می‌دهید.
چرا تنوع‌بخشی (Diversification) مهم است؟
قراردادنِ کلِ سرمایه در یک یا دو سهم، ریسکِ شما را به رفتارِ همان یک یا دو شرکت گره می‌زند. با پخش‌کردنِ سرمایه بین چند سهم از صنایعِ مختلف، افتِ شدیدِ یک سهم یا یک صنعتِ خاص، کلِ پرتفویتان را نمی‌خواباند.
چند اصلِ پایه
- سرمایه‌ای که به آن در کوتاه‌مدت نیاز دارید را وارد بورس نکنید.
- حجمِ ورود به هر سهم را از قبل، بر اساسِ کلِ سرمایه‌تان (نه بر اساسِ هیجانِ لحظه) تعیین کنید.
- پرتفوی را بین چند صنعتِ متفاوت (نه فقط چند سهمِ هم‌گروه) پخش کنید تا همبستگیِ ریسک کاهش یابد.
نکته: تنوع‌بخشیِ بیش‌ازحد هم مشکل‌ساز است — پرتفویی با ده‌ها سهمِ کوچک، مدیریت و پایشش عملاً غیرممکن می‌شود.