کانالِ دانچیان (Donchian Channel) با رسمِ بالاترین سقف و پایین‌ترین کفِ قیمت طیِ یک دوره‌یِ مشخص (رایج‌ترین حالت: ۲۰ کندل) یک کانال دورِ حرکتِ قیمت می‌سازد؛ این ابزار پایه‌یِ سیستمِ معروفِ معامله‌گریِ «لاک‌پشت‌ها» (Turtle Traders) بوده است.
اجزایِ کلیدی
- باندِ بالا: بالاترین سقفِ قیمت در N کندلِ اخیر
- باندِ پایین: پایین‌ترین کفِ قیمت در N کندلِ اخیر
- خطِ میانی: میانگینِ باندِ بالا و پایین، گاهی به‌عنوانِ محورِ کانال
- پهنایِ کانال: باریک‌شدنِ کانال معمولاً نشانه‌یِ فروکشِ نوسان پیش از یک حرکتِ بزرگ است
کاربردِ تحلیلی: شکستِ قیمت به بالایِ باندِ بالا معمولاً به‌عنوانِ سیگنالِ ورودِ خرید و شکست به زیرِ باندِ پایین به‌عنوانِ سیگنالِ ورودِ فروش در سیستم‌هایِ روندگیرِ مبتنی‌بر شکست تفسیر می‌شود؛ این رویکرد در بازارهایِ رونددار عملکردِ خوبی دارد اما در بازارهایِ رِنج می‌تواند سیگنال‌هایِ کاذبِ پیاپی تولید کند.
نکته‌ی عملی در بورس: با توجه‌به دامنه‌ی نوسانِ روزانه، شکستِ باندِ کانالِ دانچیان در بورسِ تهران معمولاً طیِ چند روزِ متوالی و پلکانی رخ می‌دهد، نه در یک کندلِ واحد؛ همراهیِ شکست با افزایشِ محسوسِ حجمِ معاملات نسبت به حجمِ مبنا، اعتبارِ سیگنال را بالا می‌برد.