چون قراردادِ فیوچرزِ دائمی (Perpetual) تاریخِ انقضا ندارد، صرافی‌ها از سازوکاری به‌نامِ «نرخِ فاندینگ» استفاده می‌کنند تا قیمتِ قرارداد را نزدیک به قیمتِ واقعیِ بازارِ اسپات نگه دارند.
نرخِ فاندینگ چگونه عمل می‌کند؟
- در فواصلِ زمانیِ مشخص (معمولاً هر ۸ ساعت)، بینِ معامله‌گرانِ Long و Short مبلغی رد‌وبدل می‌شود.
- اگر نرخِ فاندینگ مثبت باشد، معامله‌گرانِ Long به Short پرداخت می‌کنند (معمولاً وقتی بازار در حالِ صعودِ هیجانی است).
- اگر منفی باشد، برعکس — Short به Long پرداخت می‌کند.
- این پرداخت مستقیماً از/به موجودیِ حسابِ معامله‌گر کسر یا اضافه می‌شود، حتی اگر پوزیشن بسته نشود.
نکته: نگه‌داشتنِ پوزیشنِ اهرم‌دار برای مدتِ طولانی در بازاری با نرخِ فاندینگِ بالا، می‌تواند هزینه‌ی قابلِ‌توجهی به سود یا زیانِ نهایی اضافه کند — این هزینه جدا از کارمزدِ معمولیِ معامله است.