بازار ارزها پرمعامله‌ترین بازار جهان است؛ طبق گزارش بانک تسویه‌های بین‌المللی، معاملات جهانی ارز در سال ۲۰۱۹ به‌طور متوسط بیش از ۶ تریلیون دلار در روز بوده است. برای مقایسه، معاملات بازار سهام حدود ۲۳۰ میلیارد دلار در روز است — تنها ۴ درصد از حجم بازار ارز.
ارزها همیشه به‌صورت جفتی معامله می‌شوند: خرید یورو/دلار یعنی خرید یورو و همزمان فروش دلار. بازار ارز هرگز مطلقاً کاهش نمی‌یابد؛ همیشه یک ارز برنده و یک ارز بازنده در برابر هم وجود دارد.
بازارهای جهانی ارز عملاً تحت سلطه‌ی ده بانک بزرگ است که حدود دو‌سوم حجم دارایی‌های جهانی را در اختیار دارند، هرچند افزایش معاملات اهرمی در دهه‌های اخیر تاجران خرد بیشتری را نیز وارد این بازار کرده است. برخلاف بورس، قیمت‌ها در بازار ارز از طریق معاملات بین‌بانکی تعیین می‌شود، به همین دلیل این بازار ۲۴ ساعته است.
مزایای معاملات بازار ارز
- عدم پرداخت کارمزدهای جانبی: اکثر کارگزاران فقط از طریق اسپرد (bid-ask) هزینه می‌گیرند و هزینه‌های پاکسازی/تبادل/دولتی وجود ندارد.
- عدم وجود واسطه: معامله لحظه‌ای مستقیم با بازار قیمت‌گذاری‌شده انجام می‌شود.
- عدم وجود حجم ثابت لات: برخلاف بازار آتی، خود معامله‌گر اندازه‌ی موقعیت را تعیین می‌کند و می‌توان حتی با حساب ۲۵ دلاری وارد شد.
- هزینه‌های معاملاتی پایین: معمولاً کمتر از ۰٫۱٪ و در معاملات بزرگ‌تر حتی ۰٫۰۷٪.
- بازار ۲۴ ساعته: از دوشنبه صبح استرالیا تا دوشنبه بعدازظهر نیویورک.
- عدم امکان انحصار: بازار به‌قدری بزرگ است که هیچ نهادی نمی‌تواند قیمت را برای مدت طولانی کنترل کند.
- اهرم افزایش سرمایه: سپرده‌ی کوچک می‌تواند ارزش قراردادی بسیار بزرگ‌تری را کنترل کند.
- نقدینگی بالا: همیشه طرف مقابل معامله وجود دارد و در معامله «گیر» نمی‌افتید.
- موانع اندک ورود و خدمات رایگان: حساب‌های مینی/میکرو گاه از ۲۵ دلار شروع می‌شوند و بسیاری کارگزاران حساب آزمایشی و اخبار رایگان ارائه می‌دهند.
مهم‌ترین بازارهای ارز (ساعات به وقت ایران)
این تصویر چرخه‌ی ۲۴ ساعته‌ی بازار ارز را بر پایه‌ی ساعت جهانی نمایش می‌دهد و بازه‌ی فعالیت هر یک از چهار جلسه‌ی اصلی سیدنی، توکیو، لندن و نیویورک را به‌صورت رنگی مشخص می‌کند.
با مقایسه‌ی این بازه‌ها می‌توان زمان‌های همپوشانی جلسات (مانند لندن-نیویورک) را شناسایی و برای معاملات پرنوسان‌تر برنامه‌ریزی کرد.
این جدول ساعت بازگشایی و بسته‌شدن چهار بازار مهم ارز (سیدنی، توکیو، لندن، نیویورک) را به وقت ایران به همراه درجه‌ی اهمیت هر بازار نشان می‌دهد.
لندن به‌عنوان مرجع اصلی نرخ‌گذاری جهانی و نیویورک از نظر حجم معاملات، در رتبه‌های بالای اهمیت قرار دارند.
از ساعت ۱۶:۳۰ تا ۲۰:۳۰ دو بازار لندن و نیویورک همزمان باز هستند (بیشترین همپوشانی و نقدشوندگی). هر ۶ ماه ساعت‌ها تغییر می‌کند: در لندن ۲۵ مارس یک ساعت جلو و ۲۸ اکتبر یک ساعت عقب می‌رود؛ در نیویورک ۱۱ مارس جلو و ۴ نوامبر عقب می‌رود.
بهترین روزهای معامله دوشنبه تا پنج‌شنبه (به‌ویژه ۱۰ صبح تا ۷ شب) هستند. جمعه‌ها توصیه می‌شود معامله‌ی جدید انجام نشود، چون بانک‌ها در حال تسویه و خروج از بازار هستند و خبر NFP آمریکا نیز جمعه‌ها منتشر می‌شود.