میانگینِ وزنیِ حجمیِ قیمت یا VWAP (Volume Weighted Average Price) میانگینِ قیمت در طولِ یک بازه (معمولاً یک روزِ معاملاتی) را با وزن‌دادن به حجمِ هر معامله محاسبه می‌کند؛ یعنی قیمت‌هایی که حجمِ بیشتری پشتِ‌شان بوده، تأثیرِ بیشتری در میانگین دارند.
کاربردِ اصلی
- معیارِ «قیمتِ منصفانه»یِ روز: قیمتِ بالایِ VWAP معمولاً نشانه‌یِ قدرتِ خریداران در آن روز و پایینِ آن، نشانه‌یِ قدرتِ فروشندگان تلقی می‌شود
- محکِ اجرایِ معاملات: بسیاری از معامله‌گرانِ نهادی، کیفیتِ اجرایِ سفارش‌هایِ بزرگِ خود را با مقایسه‌یِ قیمتِ اجرا با VWAP همان روز می‌سنجند
کاربردِ تحلیلی: برخلافِ میانگینِ متحرکِ معمولی، VWAP معمولاً در ابتدایِ هر جلسه‌یِ معاملاتی از نو محاسبه می‌شود؛ به همین دلیل بیشتر برایِ تحلیلِ روزانه و معاملاتِ کوتاه‌مدت کاربرد دارد تا تحلیلِ بلندمدت.
نکته‌ی عملی در بورس: به‌دلیلِ وجودِ «دامنه‌ی نوسان» روزانه در بورسِ تهران، حرکتِ قیمت در هر روزِ معاملاتی محدود است؛ به همین دلیل بسیاری از سیگنال‌های این اندیکاتور را باید روی تایم‌فریمِ روزانه یا هفتگی و با توجه به حجمِ معاملات نسبت به «حجمِ مبنا» تفسیر کرد، نه روی نوسان‌های لحظه‌ای که ممکن است صرفاً به‌خاطرِ کمی نقدشوندگیِ سهم رخ داده باشد.