اوراق اختیار فروش تبعی، ابزاری است که برخی شرکت‌های ناشر برای حمایت از سهامداران خود منتشر می‌کنند: خریدار این اوراق (که می‌تواند صندوق سرمایه‌گذاری باشد) حق دارد در تاریخ سررسید، سهم پایه را به قیمت اعمالِ از پیش تعیین‌شده به فروش برساند، حتی اگر قیمت بازار پایین‌تر باشد. حسابداری این اوراق در دو طرف معامله متفاوت است: صندوقی که این اوراق را می‌فروشد (عرضه‌کننده) باید تعهد احتمالی بازخرید را شناسایی کند؛ صندوقی که این اوراق را می‌خرد (برای پوشش ریسک سهام خود)، آن را به‌عنوان یک دارایی مجزا از سهم پایه ثبت می‌کند.
ثبت در دفاتر صندوق خریدار اوراق اختیار فروش تبعی
| رویداد | بدهکار | بستانکار |
|---|---|---|
| خرید اوراق اختیار فروش تبعی (کارمزد ۸,۰۰۰,۰۰۰ ریال) | دارایی - اوراق اختیار فروش تبعی ۸,۰۰۰,۰۰۰ | بانک ۸,۰۰۰,۰۰۰ |
| اعمال حق در سررسید (قیمت اعمال بالاتر از قیمت بازار) | بانک (به قیمت اعمال) | سرمایه‌گذاری در سهام (به بهای تمام‌شده) / سود اعمال اختیار |
نکته: در آکادمی تجارت برتر یاد می‌گیرید که اگر صندوق تا سررسید از حق خود استفاده نکند (چون قیمت بازار بالاتر از قیمت اعمال بوده)، ارزش دفتری این اوراق باید مستهلک/حذف و به‌عنوان زیان شناسایی شود؛ این اوراق دارایی دائمی نیستند.